武漢藍(lán)電即將登陸北交所 預(yù)計募資2.85億擴產(chǎn)研發(fā)

光谷再添一家上市企業(yè)。

(資料圖)

5月19日，武漢市藍(lán)電電子股份有限公司(830779.NQ，股票簡稱“武漢藍(lán)電”)開啟申購，發(fā)行價格為26.60元/股，發(fā)行市盈率為22.81倍，單一賬戶申購上限為50.82萬股。

武漢藍(lán)電本次公開發(fā)行股份1070萬股，預(yù)計募集資金總額2.85億元，若超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴大至1230.5萬股，預(yù)計募集資金總額約為3.27億元。募集資金主要用于生產(chǎn)基地建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金。

武漢藍(lán)電為湖北省專精特新“小巨人”企業(yè)，自設(shè)立以來專注于電池測試設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。近三年來，公司主營業(yè)務(wù)毛利率保持超60%高位，業(yè)績呈高速增長態(tài)勢。

2022年扣非凈利達6671.69萬

武漢藍(lán)電于2007年在光谷創(chuàng)立，為湖北省專精特新“小巨人”企業(yè)，自設(shè)立以來專注于電池測試設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司電池測試設(shè)備依靠軟硬件組合，通過對可充電電池的充放電管理，記錄分析電池各種模式下充放電過程中的性能指標(biāo)，以實現(xiàn)對可充電電池或材料性能測試的功能。

武漢藍(lán)電是今年武漢市第一家北交所過會企業(yè)，但北交所并非武漢藍(lán)電首戰(zhàn)。2021年底，武漢藍(lán)電就曾在深交所申報上市。2022年初，武漢藍(lán)電稱基于資本市場發(fā)展情況及自身經(jīng)營規(guī)模及業(yè)務(wù)特點，決定主動向深交所撤回上市申請，并于同年9月份轉(zhuǎn)戰(zhàn)北交所。2023年3月13日，武漢藍(lán)電北交所IPO申請審議終于通過，在4月12日獲證監(jiān)會注冊，拿到發(fā)行批文。

公開數(shù)據(jù)顯示，2020至2022年，該公司營業(yè)收入分別約為8877.89萬元、1.13億元、1.67億元；扣非歸母凈利潤分別約為3779.72萬元、4310.44萬元、6671.69萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為35.92%、27.38%和34.52%。

最新數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入2913.37萬元，較上年同期增長64.06%；歸屬于母公司股東的凈利潤為1321.99萬元，較上年同期增長103.07%。

招股書顯示，本次IPO，武漢藍(lán)電擬募集資金約3.27億元。其中，2.13億元用于生產(chǎn)基地建設(shè)項目，6393萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項目，5000萬元作為補充流動資金。武漢藍(lán)電表示，本次公開發(fā)行募投項目達產(chǎn)后，公司產(chǎn)能將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上有所提升。

毛利率保持超60%高位

自成立以來，武漢藍(lán)電持續(xù)加大研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新，形成了較強的技術(shù)實力。

2020年至2022年，公司研發(fā)費用分別為610.87萬元、747.85萬元、1162.91萬元；研發(fā)投入占營業(yè)收入比例分別為6.88%、6.61%、6.96%。

據(jù)介紹，公司實際控制人吳偉、葉文杰均具有相關(guān)技術(shù)專業(yè)背景以及二十余年的電池測試設(shè)備技術(shù)研發(fā)與生產(chǎn)經(jīng)營經(jīng)驗。公司相關(guān)產(chǎn)品與技術(shù)均為自主研發(fā)，在電池測試設(shè)備的軟硬件領(lǐng)域積累了較多的具有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)成果。目前，武漢藍(lán)電擁有專利53項，軟件著作權(quán)25項。

核心競爭力促使武漢藍(lán)電的毛利率保持較高水平。數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為65.58%、62.86%、63.84%，其中，微小功率設(shè)備和小功率設(shè)備對主營業(yè)務(wù)毛利率的貢獻最大，毛利率分別為75.99%、75.87%和74.30%，毛利率較高且較為穩(wěn)定。

目前，武漢藍(lán)電產(chǎn)品主要運用于可充電電池的電化學(xué)性能測試，已覆蓋鋰離子電池、鎳氫電池、鎳鎘電池、鉛酸蓄電池及超級電容等各類電池，現(xiàn)階段以鋰離子電池的運用為主。近幾年，武漢藍(lán)電根據(jù)電池生產(chǎn)技術(shù)及市場需求發(fā)展趨勢確定產(chǎn)品技術(shù)方向，每隔3—5年會推出新的迭代升級產(chǎn)品，以滿足行業(yè)快速發(fā)展需要。

作為武漢藍(lán)電的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品，微小功率及小功率電池檢測設(shè)備主要合作方包括中科院、北京大學(xué)、清華大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、上海交通大學(xué)等高校和科研院校，珠海冠宇、貝瑞特、杉杉股份（600884）、寧德時代（300750）、中創(chuàng)新航、比亞迪（002594）等電池或電池材料企業(yè)。

公開數(shù)據(jù)顯示，2020至2022年，武漢藍(lán)電對第一大客戶珠海冠宇收入占比分別為29.87%、16.79%和22.01%。珠海冠宇下游客戶主要是HP、DELL、華碩、聯(lián)想、微軟、小米、蘋果、華為等筆記本電池和手機生產(chǎn)廠商或其指定的PACK組裝廠，其對武漢藍(lán)電產(chǎn)品的持續(xù)性需求源于其產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)能提升帶來的質(zhì)檢測試需求。